北京中生民族发展投资管理有限公司（筹)
设置与运行介绍
目录
第一章、私募股权投资
1.1、什么是私募股权投资
1.2、私募股权投资的两个特征
1.3、私募股权投资的第一个特征——私募
1.4、私募股权投资的第二个特征——股权
1.5、私募股权投资的某些具体形式
1.6、私募股权投资的产业性
1.7、私募股权投资和私募证券投资不同的专家群
1.8、私募股权投资是“点对面”投资
第二章、新商投资管理公司概述
2.1、北京中生民族发展投资基金(有限公司)是做什么的
2.2、北京中生民族发展投资基金(有限公司)的组织形式
2.3、北京中生民族发展投资基金(有限公司)的产权形式
2.4、专家入伙出资
2.5、公司禁入
2.6、管理者
2.7、自有资产和受托资产
2.8、受托资产的开放性
第三章、融资与投资对象
3.1、融资对象
3.2、投资对象
3.3、投资对象的风险形式
第四章、公司运营模式
4.1、运营模式理念
4.2、公司的运营流程
4.3、简说
4.4、公司内部机构
4.5、公司各部门职能
4.6、盈利模式
第五章、公司运营细则
5.1、筹集资金
5.2、项目获得
5.3、项目处理
5.4、企业监管
5.5、资金监管
5.6、资本退出
5.7、公司盈利
第六章、项目的投资价值
6.1、基本原则
6.2、具体标准
6.3、创业投资和天使投资的投资价值
第七章、公司人才结构
7.1、高级管理人员
7.2、总经理、副总经理
7.3、信息部经理
7.4、项目部经理
7.5、蓝方办公室代表
7.6、法务部经理
7.7、企业管理部经理
7.8、资金监管部经理
北京中生民族发展投资管理有限公司(筹)
设置与运行介绍
为增大中国少数民族地区产业的资金供应、发展民族地区经济，同时为使投资人的资金投入商业价值良好、有很好上市前景的企业，从而能够稳定地获得良好的投资回报，中国国际竞争力促进会特以“私募股权投资”为主，组建北京中生民族发展投资管理有限公司（筹）。
第一章、私募股权投资
1.1、什么是私募股权投资
私募股权投资，英文为Private Equity，英文缩写为PE。
私募股权投资，通俗地说，就是一些由富有的人（个人或机构）各自提供数额较大的资金，交给专家组成的投资管理公司统一操作，投向若干尚未上市的企业或项目，主要通过被投资企业上市而获利。
或者说，私募股权投资，是以“资金汇集、私下募集、信托管理、专家理财、投向产业、促其上市”为方式的投资。
1.2、私募股权投资的两个特征
对私募股权投资，关键是“私募”和“股权”两个特征。
1.3、私募股权投资的第一个特征——私募
所谓“私募”，是相对于“公募”来说的。
投资所需的资金，如果不是投资人自有，而是由投资人募集而来。那么募集资金的渠道和方法，就有“公开募集”和“私下募集”两种，简称“公募”和“私募”。
所谓“公募”，就是可以公开地向社会公众募集。例如股票等等。它的特点是，1、是不特定的募集对象。就是说，是社会各界的公众，不论身份，不论贫富，也不论风险的承担能力；2、公众的人数不限，越多越好，几十万人、上百万人，甚至更多；3、各人出资数额不限，可多可少。一两元不算少，百万元不算多；4、可以通过“公众营销”的方法募集，例如广告、在街头广设面向公众的募集场所。
私募和公募正好相反，就是不能向公众，只能向某些人（或机构）募集。相比于“公募”的4个特点，“私募”的特点是：1、特定对象：不能向社会公众募集，只能向富有、而且风险承担能力较强的人募集；2、对募集对象的人数有限制，不能太多，最多不超过一两百人；3、每个人的出资应该是较大的数额；4、只准私下里“一对一”、最多是“一对少数几位”地募集，不允许发广告、公开设立募集场所等等。
“私募”人士的玩笑话：“私募”是“找朋友募资，帮朋友理财。”
应该指出，由于“公募”和“私幕”上述不同，出于“保护弱者”和“社会稳定”的考虑，无论中国或外国，政府对公募的审批和监管，都比私募严格得多。
1.4、私募股权投资的第二个特征——股权
私募资金，有私募“证券”投资和私募“股权”投资。
私募证券投资和私募股权投资都是金融投资，但两者性质不同。
如果以“股票市场”为分界，那么，如果对已经进入股票市场（即：上市）的企业投资，是证券投资。投资的方法，是购买企业的股票。而对那些还没有上市场的企业、甚至对还没有形成企业的项目投资，是股权投资。投资的方法，是购买企业的股权，或项目未来的股权。
也可以简单地说，私募证券投资，是对“已经”上市的企业投资；私募股权投资，是对“尚未”上市的企业或项目投资。
应该指出，私募股权投资虽然常常以“促使被投资的企业上市”为终极盈利方法，但私募股权投资本身却不是证券投资。这是因为，私募股权投资是将“尚未”上市的企业促其上市，而不是对“已经”上市的企业投资。
1.5、私募股权投资的某些具体形式
私募股权投资，如果从具体地的形式看，有常规私募股权投资、创业投资、天使投资、企业购并投资等等。
1.6、私募股权投资的产业性
由上可知，虽然无论私募证券投资还是私募股权投资都是“金融”投资，但私募股权投资是面向产业的金融投资，而私募证券投资则是“纯”金融投资。换言之，私募股权投资以“产业操作”为绝对之体，金融操作仅仅是附属的操作，而私募证券投资却是完全的金融操作。
1.7、私募股权投资和私募证券投资不同的专家群
无论私募证券投资还是私募股权投资，都以“专家理财”为特征。但这两种不同的投资，专家群不同。
私募证券投资的专家群，主要是金融专家和证券专家，对金融、股票和其它有价证券业务非常熟悉。
私募股权投资的专家群，主要是项目设计专家、市场研究专家、企业财务专家、企业管理专家，对跨行业的中小企业、高知识企业、以及作为企业前期的各种项目的运营为常熟悉。
私募股权投资，需要项目设计、市场建设等各种外部服务商支持。
1.8、私募股权投资是“点对面”投资
私募股权投资，一般是“点对面”投资，而不是“点对点”投资。就是说，私募股权投资不是只投资某个企业或项目（以下统称项目），而是同时与不断投资若干个项目。对私募股权投资来说，投资其实是“项目群”的概念。而且这种项目群，大多数情况下，是跨行业投资。
第二章、中生民族发展投资管理公司概述
2.1、中生民族发展投资管理公司是做什么的
中生民族发展投资管理公司，简称“中生民投”。
中生民族发展投资管理公司向各方募集资金。以科学的前准备，以各种形式的产业性投资，投入以中国5个少数民族自治区为主体、以及某些省的民族自治地区不同发展阶段的、产业性的项目或企业。不但获得企业利润，而且通过力促企业上市获得收益。以这种“双剑”方法，为各方面的资金提供人获取良好的财务效益。
2.2、中生民族发展投资管理公司的组织形式
“中生民投”是“契约制”投资管理公司。公司作为资金管理人，以“信托制”的方法，受托管理和经营由海内外募集而来的股权投资。
提示：和我国绝大多数基金或投资管理公司一样，在“公司制”和“契约制”两种组织形式中，“中生民投”采取“契约制”形式。
委托“中生民投”管理和经营所提供的股权投资的资金供应人，是“中生民投”的委托人，“中生民投”则是所有委托人的受托人。“中生民投”管理的委托人资产，是“中生民投”的受托资产。
2.3、中生民族发展投资管理公司的产权形式
中生民族发展投资管理公司实行有限合伙制，中国国际竞争力促进为有限合伙人，极少数相关的优秀专家为普通合伙人。
提示：《中华人民共和国合伙企业法》第2条：“有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。”
2.4、专家入伙出资
“中生民投”以优秀专家为普通合伙人，专家以劳务出资。
提示：《中华人民共和国合伙企业法》第16条：“合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。”第64条：“有限合伙人不得以劳务出资。”
2.5、公司禁入
资金供应人不能成为中生民族发展投资管理公司的合伙人。
2.6、管理者
“中生民投”的各级各类管理人员可以不是公司的合伙人。
2.7、自有资产和受托资产
中生民族发展投资管理公司依据《中华人民共和国合伙企业法》规定的资产，作为公司的自有资产。
公司从各方面融得的资产，是公司的受托资产，不是自有资产。
2.8、受托资产的开放性
中生民族发展投资管理公司管理的各项受托资产是封闭性资产。在封闭期内，资金不可退出（进入方法另定）。
第三章、融资与投资对象
3.1、融资对象
中生民族发展投资管理公司筹集受托资金，主要由如下渠道：
1、企业和个人委托。
提示：企业或个人的资金，需要有一定的规模要求和抗风险能力。
2、LP、FOF筹资。
3、各省（特别是各自治区）资金。
4、国家和各省（特别是各自治区）的引导资金。
1、LP和FOF
LP和FOF，两者的性质和区别，至今仍然众说纷纭。简单地说，LP和FOF都是资金的提供商，可以称“资金的资金”、“母资金”等。
LP和FOF虽然是资金的供应商，但“资金供应”又有两种情形：
（1）富人或富有机构→某“母基金”投资机构→具体投资机构。
（2）、富人或富有机构→具体投资机构。
也就是说：
（1）、祖母资金→母资金→女儿资金。或：
（2）、祖母资金本身就是母资金→女儿资金。
提示：一般地说，母资金都是专门向具体的投资公司投资的公司。
提示：习惯上，不将委托规模较小的资金称为LP或FOF。
2、国家和各自治区的引导资金
国家与各自治区的引导资金，实际上，就是政府提供的LP或FOF。
中生民族发展投资管理公司是LP和FOF的投资对象：积极向LP和FOF融来更多资金，以使新商投资管理公司具有更大投资实力。
1、“中生民投”在做好投资业绩、为委托人提供良好的回报后，积极向各类LP、FOF进行二期、三期融资。
2、向中央政府已建立的引导基金融资。
3、力促各自治区成立“中小企业、高知识企业发展引导基金”。
4、力促各自治区有关部门到中央相关部门协调，以“山西模式”，成立国家和自治区合办的引导基金。
提示：山西模式，是2006年，山西省政府与国家开发银行签署《开发性金融合作协议》，共同发起“山西省创业风险投资引导基金”。引导基金总额8亿元，逐步吸引20亿以上的境内外资金建立子基金。对该项引导资金，山西省和国家开发银行各出资4亿元。
5、中生民族发展投资管理公司（筹）将融资作为重要的内容，大力向海内外宣传。
3.2、投资对象
1、项目。
2、企业。
中生民族发展投资管理公司（筹）投向的资金，有如下两个方面：
1、高知识项目或企业。
2、传统项目或企业的新型操作。
提示：高知识，既可以是自然科学知识，也可以是社会科学知识。其中的自然科学高知识，就是人们说的“高技术”。
传统项目或企业的新型操作，也属于“高知识”。
投资对象的高知识，以“该项知识可能形成的商业价值”为标准，而不以知识的领先性（例如专利、国际领先、填补国内空白）为标准。
3.3、投资对象的风险形式
从投资对象的风险程度看，中生民族发展投资管理公司（筹）所投向，有常规投资、创业投资、以及创业投资中的天使投资。
1、常规投资
面向“常规风险、常规收益”企业的投资。
常规投资，通常投资于中小企业。
2、创业投资
创业投资也称“风险投资”，英文Venture Capital，缩写为VC。
创业投资是面向“高风险、高收益”项目的投资。
创业投资项目都以“高知识”为核心竞争力。
创业投资包括常规创业投资和天使投资。
创业投资投资于中小企业和微小企业、以及知识成果的持有人。
3、天使投资
天使投资是创业投资的一种特殊形式，是向仅仅处于“知识成果”的项目投资。
天使投资，通常投资于未形成企业、或仅形成非常低层次经营体（例如工作室）的知识成果持有人。
创业投资，是向 “高知识”项目投资。那么，如果被投资者除了“商业价值良好的知识成果”以外：
1、还有例如厂房、设备、原料、劳动、资金等等非知识资源。对这样的项目投资，是常规创业投资。
2、没有其它非知识资源。对这样的项目投资，是天使投资。
单笔天使投资的规模，通常比常规创业投资小得多。
第四章、公司运营模式
4.1、运营模式理念
中生民族发展投资管理公司理念，是“将最窄的专业做得最精”。具体的操作是：“全部精力聚焦最终盈利点，而将其它环节尽量外包”。
“中生民投”的项目投资，实行“供投分离”、 “投建分离”、“投管分离”。
即：公司实行“投资与项目供应相分离、投资与项目建设相分离、投资与企业管理相分离”的“三分离”。对“项目获得、项目处理、项目审查、实际投资、企业运营、资本监管、资本退出”等7个环节，新商投资管理公司专做“项目审查、实际投资、资本监管”3个环节。而将“项目供应、企业运营、资本退出”等环节和公司操作相分离，将其交由社会相关的专业服务商操作。
4.2、公司的运营流程
筹集资金→项目获得→信息支持→处理项目文件→现场考察→法务设计→项目批准→实际投资→企业建设→资本监管→上市设计→企业上市。
其中任何一个流程单元中断，均系本公司的不投资或停止投资。
提示：企业建设，主要指公司投资后，企业所需的管理基础建设，例如市场建设、技术选择、设备选型、建规立制、人员培训。
4.3、公司对项目的各种操作，不受公司内部或外部任何人影响。
4.4、公司内部机构
信息部、项目部、蓝方中心、投资部、企业监管部、资金监管部、法务部、证券部、融资部。
信息部（对项目的信息支持）→项目部（项目考核、审查、确定）→蓝方中心（对项目部的项目进行否定）→（公司投资审核委员会）→投资部（实际投资）→企业监管部（监管投资在产业全链的运营）→资金监管部（监管资金在产业全链的运营）→证券部（投资银行）。
4.5、公司各部门职能
1、信息部
（1）、项目人向信息部报送项目报告，由信息部确定是否受理。
（2）、信息部向确定受理的项目，提供文字和现场的信息支持。
2、项目部
（1）、信息部受理项目人的项目报告后，将项目报告转项目部。
（2）、项目部受理项目人的报告后，对报告作文字和现场处理。不断进行项目的审查和处理，不断要求项目人进一步修改项目报告，使之达到“可以投资”或“无法投资”的结果。
3、蓝方办公室
（1）、项目部对项目报告不断研究，不断向项目人提出修改意见，使项目报告完善到相当高的程度后，报公司蓝方办公室反诘该项目。
（2）、被蓝方办公室指定的蓝方代表反诘的项目报告，仍可进行“项目部请项目人修改、蓝方代表反诘”等反复过程。
经若干如此反复后，蓝方代表初步核准项目文件。
（3）、蓝方代表初核项目文件后，项目部报公司项目审查委员会，申请实地考察项目。
（4）、现场考察后，项目部仍向项目人提出项目报告的修改意见，蓝方代表仍反复进行反诘。
4、法务部
公司法务部对项目进行股权结构及其它涉法事务设计。
5、企业监管部
公司的企业管理部依项目报告规定，对企业进行如下管理监督：
（1）、企业是否依项目报告的规定，委托相关的服务商提供管理、经营、教育、文化等咨询，并是否积极配合服务商的工作。
（2）、服务商对企业提供的服务是否符合项目报告（或咨询合同）规定的标准。
（3）、企业运行现状是否已经或可能明显偏离项目报告的设计。
6、资金监管部
公司对项目实际投资开始后，公司资金监管部即开始依投资期、项目或企业运营（统称“企业运营”）期、资本退出期实行资金监管。
4.6、盈利模式
有“资本利得”和“资本评价”两种。
1、资本利得
从所投资的各企业中，每年获得利润。
2、资本评价
（1）、使所投资的企业上市，
（2）、使所投资的企业溢价收购。
提示：资本利得是内源性盈利，资本评价是外源性盈利。
1、管理费
公司从委托人提供的资金中，收取一定比例的管理费。
2、奖金
公司从总体的盈利中，收取30%的奖金。
从总体盈利中，扣除公司的盈利，即是委托人的盈利。
第五章、公司运营细则
5.1、筹集资金
1、筹集企业或个人资金、自治区资金、国家和自治区引导资金，由公司融资中心负责。
2、向各种LP、FOF筹资，既可以由公司自设的融资中心自筹，也可委托外部服务商代筹。
3、如果由外部服务商代筹，筹资中介费为到位资金总额的5%，但是实行“风险代理”制，即：待所筹资金到位后支付中介费。
提示：除去融资、项目供应等等，对项目投资后，尚有市场建设、企业建规立制、人员培训等服务，许多领域也都由相应的服务商提供。
5.2、项目获得
1、公司的项目投资实行“供投分离”。公司一般不向社会找项目，而是由社会供应项目。
2、项目的3个前提
项目业主、《可行性研究》、以及在“可研”基础上的商业计划书，是公司信息部受理项目的3个前提。
项目比较小、且比较明晰者，可省略“可研”。
3、公司可对项目人所提供的该3前提反复提出修改和补充建议。
4、应该指出，即使这3个前提俱全，信息部也未必受理该项目。更应该说，即使项目及其报告的3个前提俱全，或公司受理项目报告，或对项目人提出各种建议，或由公司推荐的专业机构或专家所做的“可研”或商业计划书，也均不意味着：公司已认可该项目报告。或，如果项目人按照本公司的各项建议操作，就必然会获得本公司投资。
5、项目人因提供和修改项目报告所发生的一切费用均应自理。除本公司实地调查费用由本公司支付外，本公司不承担项目人食宿、差旅费等任何费用，也不承担项目人应予支付的各种中介费和佣金。
1、信息部只受理经过规范处理的、相当完备和扎实的项目报告。
信息部受理的项目报告，指对已相当完善的报告进行反复修改，而不是对项目报告本身进行编制，更不是从起始阶段开始项目建设。
2、信息部一般不接受项目人直接提交的项目。
一般地说，项目人应该委托专业的项目咨询机构（《可行性研究》应委托法定工程咨询机构）或专家编制。
3、信息部受理的项目报告，应该有“必要性、可行性、操作性”，实现可精述、可获得、可测量、可操作、可收效、可稳定、可持续、可应变、可重复、可扩展”的基本特征，从而实现“体系全面覆盖、要素合理分布、对接平滑无缝”。
4、项目人的项目报告，对项目的市场、技术、风险等项论述，均应体现“准确、通俗、简练”3个特征。
信息部不受理用语艰深的项目报告。
5、信息部不受理项目人的口头报告和太简单的文字项目报告。
6、项目人最初不一定要向信息部“面对面”地递交项目报告。最好先通过电子邮件，与信息部互相研讨。使项目报告更为成熟后，再到信息部直接面谈项目的受理。
7、当项目人无法提供符合信息部项目受理条件的项目报告时，公司可建议项目人按公司编制的项目报告格式编制报告。
8、公司信息部可向项目人推荐优秀的项目设计商。
9、公司信息部向项目人提供项目报告格3或推荐项目设计商，均应免费。
5.3、项目处理
1、信息支持
一般地说，信息对项目的支持分为“基础信息”和“应用信息”。但公司信息部只负责针对已受理及其转到项目部的项目的信息支持，而不负责一般的基础信息和具体项目的基础信息。
2、项目部只负责审查项目报告，并且向项目人提出修改意见。项目部不负责修改项目报告。
5.4、企业监管
公司对所投资各企业一般不参与管理和经营，而是以公司立场，对企业的管理和经营进行监督。
1、企业管理部对企业的管理监督，是随实际投资开始而开始，随公司所投资金已全部回收（指静态投资回收，下同）而结束。
2、企业管理部可随时派员巡视或进驻企业，以进行管理监督。
3、例外
公司虽然一般不参与被投资企业的经营和管理。但一旦发生第4.3-5-（3）所列“明显偏离”情形时，公司即依所占企业的股份份额，介入被投资企业，实施相应的管理权和经营权。
5.5、资金监管
1、监管内容
（1）、投资部是否依照所批准的项目报告中的时间、数量、品种、用途、位置等要求，进行投资。
（2）、项目人是否依照所批准的项目报告中的时间、数量、品种、用途、位置等要求，使用本公司所投资金。
2、监管操作
资金监管部委派资金监管代表，在项目现场全过程监管。
投资期资金监管，至全部资金被企业按项目报告中的时间、数量、品种、用途、位置等要求全部就位后结束。
1、监管内容
（1）、企业是否依据项目报告与企业经营的合理需求使用资金。
（2）、企业运营状况是否已经或可能明显偏离项目报告的设计。
2、监管操作
（1）、资金监管部委派资金监管代表，在企业全过程监管。
（2）、资金监管期资金监管，至公司所投资金全部回收后结束。
1、监管内容
对资本退出期的资金监管，是监管公司在企业中的资本退出时，企业、本公司法务部、证券部和公司委托的外部服务商，是否依合法、合理的价格和时间，使本公司所投资本退出。
2、监管操作
资金监管部委派资金监管代表，在退出现场全过程监管。
资本退出期资金监管，至公司所投资金全部退出后结束。
5.6、资本退出
公司投入项目的资金，依据项目报告运营至应予退出的状况时，实行退出。
本公司的资本退出方式，主要采取“企业上市”（包括创业板），但也可采取例如“项目人溢价回购”等方式。
5.7、公司盈利
提示：也可称为投资的价值创造过程，简称投资的“创价”过程。
1、价值发现
发现具有良好投资价值的项目，并与项目人达成投资合作共识。
2、价值设计
对发现的项目进行科学的价值设计（包括尽职调查）。
价值设计，主要有实业设计（资本利得）、运营设计、产权设计、资本设计（资本上市等）、其它设计（例如法规设计、社会责任设计）。
3、价值持有
投资人完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东。
4、价值提高
把投资的企业做好，例如战略、市场、供应、技术、管理、财务，使企业得到优化，企业的内在价值（资本利得能力）得到有效提高。
5、价值放大
对投资的项目培育2-3年后，其价值（资本利得能力）获得提高。通过资本市场发行股票，或者溢价出售给原项目人，实现价值的放大。
6、价值兑现
所投项目在股票市场上市后，投资人选择合适时机和合理价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值对基本公司的最终兑现。
1、基本说明
在项目盈利性的“能否盈利、怎样盈利、盈利变现”3个问题中，“能否盈利”是核心，它有“能否盈利、盈利多少、盈利的可持续性、盈利的机会成本”4个问题。
2、两种盈利模式
资本的盈利形式有两种，就是“资本利得”和“资本评价”。
资本利得，就是资本的收入减去支出后，余的收益，称为“利润”。利润致使资本增值，就是资本的利得增值。
资本评价，就是资本市场（例如股票市场）对资本价值的评价。如果资本市场对资本的评价价值高于资本的实有价值，高出的部分，就是资本的评价增值。
市场对资本的评价，是以“货币”的方法进行，即“货币选票”。
这也就是说，所谓“资本增值”，有“利得增值”和“评价增值”。
资本利得可能演化为资本评价，资本评价也可能影响资本利得。但是并不是说，任何项目都必须资本利得和资本评价同时存在。
任何产业投资，资源模式都是“项目、产品、企业”3个要素的5种组合。就是“买项目，卖项目”、“买项目，卖产品”、“买企业，卖产品”、“买项目，卖企业”、“买企业，卖企业”。
提示：买项目、买企业，分别是指对项目或企业投资。
1、买项目，卖项目
买来某成熟程度较低的项目，将项目进一步完善，使之更成熟后，将其卖给下家投资人，或与下家投资人以项目入股。
2、买项目，卖产品
买来项目，形成企业进行生产和经营，出售产品。
3、买企业，卖产品
就是通常的对企业投资后，通过销售产品而获利。
4、买项目，卖企业
买来项目，形成企业。将企业做好后，到产权市场将企业出售。
5、买企业，卖企业
对企业投资。将企业做好后，在产权市场将企业出售。
第六章、项目的投资价值
6.1、基本原则
同时符合如下15个条件的项目，有本公司的投资价值：
1、市场广阔；2、可以迅速做成较大规模；3、有较高竞争门槛；4、运营模式明确、稳定、可靠；5、项目各项资源（硬件设施、技术、自然与社会环境、高级人才、高级人才中的高级市场人才）均已齐备，或可通过合理成本获得；6、劳动收益好；7、企业自护（例如防寒冻）要求低；8、公共资源（例如水、土地、草原、能源、环境）占用少；9、公共资源保护好；10、社区（例如居民区、商业区）保护好；11、投资需求少；12、盈利水平高；13、抗风险能力好；14、宏观与宇观（法制、社会、文化等）条件好；15、“好公民”和“社会之友”。
6.2、具体标准
提示：本标准仅限于常规投资项目，创业投资项目的标准更高。
市场的现实容量是投资额的5倍，潜在容量是投资额的10倍。
市场容量，是指每年的容量。
市场可以（但严格控制）暂时没有现实容量，但潜容应是投资额100倍。
1、运营资本增长
3年内，项目的运营资本是本公司投资额的5倍。
2、规模排名
5年内成为国内同行业最大者之一。
3、上市前景
5年内上市。
1、销售额
销售额能长期保持在第一梯队中，而和第二梯队有明显的距离。
2、项目门槛
目标项目以“高知识”（自然科学或社会科学）为有效竞争门槛，致使在项目的目标市场中，5年内不会超过10个同等规模的跟进者。
1、项目的各种运营模式（例如市场、竞争、资源供应、盈利、抗风险等）均需可精述、可获得、可测量、可操作、可收效、可稳定、可持续、可应变、可重复、可扩展，体系全面覆盖、要素合理分布、对接平滑无缝。
2、项目须有完备的、经本公司相关部门认真处理的项目报告。项目报告一般应由项目人委托专业的项目设计商编制和处理。
3、项目各种收益预期，均系事后计算所得，不能事先给定。
4、在项目的投资总额中，市场建设投资不低于投资总额的20%，管理基础建设投资不低于投资总额的5%。
5、一般地说，项目某些主要运营环节应委托专业服务商支持。
1、项目资源分为“生产性资源”和“经营性资源”。
2、项目所需的各种资源，均须在合理的成本下稳定获得。
1、劳动收益，包括劳动报酬、劳动强度、劳动条件、劳动保护、劳动发展。
2、劳动条件，包括生理条件和心理条件。生理条件，例如高温、粉尘、潮湿、高空；心理条件，例如长期野外的孤独、长期家庭分离。
3、项目的劳动保护须明确特殊劳动保护。例如女性劳动保护，要有女性“四期（经、孕、产、哺）”保护，以及“女性道德”保护，例如不能从事违反女性道德的项目。
4、劳动者发展，包括劳动者的教育和未来发展。
5、项目所有劳动者均可以获得社会公认较好的劳动收益。
6、项目的高级人才能获得明显高于社会公认水平的高额收益。
1、企业自护，是企业面向外界条件时的自我保护要求。
2、企业自护，有“自然自护”和“社会自护”。
自然自护，例如厂址的工程自然条件（地质、水文、气候）要求。
社会自护，例如女青年较多的项目对社会治安、周边文化的要求。
3、项目的自护要求应该尽量较低。
1、项目的公共资源，例如水、土地、能源、环境。
2、项目对公共资源占用，只可在下述两种情况中取其一：
（1）、公共资源占用量很少，
（2）、虽然是高资源，但因项目深加工，因此项目生产的产品中，资源含量很少。
项目的公共资源保护，不低于国家法定的保护要求。
1、社区，例如居民区、办公区、商业区、军事禁区。
2、项目的社区保护，不低于法定、社会公认和社区规定要求。
1、本公司项目投资，一般不超过5000万元（人民币，下同）。
2、公司关注投资弹性大的项目。即：有形资源的需求弹性大、从而投资弹性大者。
1、建设期
工程建设期应符合设计要求，原则上应在1年以内。
市场建设期在2年内，使项目达产率的设计要求得到市场实现。
2、达产率
3年以内达产率符合设计要求，并能稳定生产。
3、利润率
达产后的税后利润率不低于20%。
4、投资回收期
项目的静态投资回收期（含建设期）不超过5年。
5、内部收益率
一般的项目，内部收益率标准另订。
较小的项目，投资回收期短，因此可不考虑内部收益率。
1、项目的风险，包括市场风险、技术风险和社会风险。
2、项目报告必须明确列出项目可能的全部风险。
3、项目应以“销售量、销售单价、主要资源供应价格”为主，分别编制项目的盈亏平衡分析。
4、对各项风险，项目报告应列出明确、可行的抗风险措施。
1、项目地社会治安条件良好，民族团结，社会和谐。
2、项目地政府近3年没有明显的违法行政和不良诚信纪录。
3、项目地司法机关近3年没有明显的枉法纪录。
4、项目地司法机关有依法保护投资人权益的实际能力。
特别是对涉及大量弱势群体的项目，一旦弱势群体大面积违约，法律对投资人有实际保护能力。
例如如果投资某个涉农项目，一旦发生农民大面积违约的情况，当地司法机关有实际保护能力。
1、好公民
项目符合项目地的一切法律和政策。
2、社会之友
项目能为项目地社会作出较大贡献（例如有助于农民增加收入、吸收就业、纳税），因此受到项目地各界欢迎。
6.3、创业投资和天使投资的投资价值
另订。
第七章、公司人才结构
7.1、高级管理人员
公司的高级管理人员，包括董事会、监事会成员、正副总经理、各部（及相当于部的机构，下同）经理。
公司高级管理人员的产生，依公司不同机构，采取如下不同办法：
1、依法产生
董事会和监事会的成员依《公司法》的规定产生。
2、考评产生
总经理经考评，由董事会任命。
副总经理和部门经理经考评，由总经理任命。
7.2、总经理、副总经理
1、执行董事会决策，对公司进行日常管理。
2、和各类LP、PE建立良好关系，不断融来新的资本。
1、有深厚、熟练的经济学系统知识。
2、熟悉产业资本的筹集与运行，例如LP、PE、VC。
3、有一定的金融、证券知识。
4、有主持、操作或深度参与LP、PE或VC的经历。
1、与LP、PE有广泛的人脉关系，能与各地LP、PE广泛谈判。
2、有良好的公司内部管理和协调能力。
1、提供一篇经济学论文。主要观点属于国内先进，论文的1/2以上属于对这些观点的论证。论文不超过1万字。
2、提供一篇对不少于1家LP、不少于2家PE、不少于3家VC的情况介绍。主要介绍它们的操作习惯，以及本公司应该如何适应。
3、提供一篇自己的操作案例。
7.3、信息部经理
1、为公司持续提供基础信息。
2、最初接触项目人。项目受理。
3、向项目人介绍项目设计通用文本，推荐项目设计商。
4、为项目部的项目建设提供信息支持。
5、不断进行项目通用文本建设。
6、《中生投资》编辑部。
7、发展各地FOF、LP、PE的公共关系，为公司融资打基础。
8、组织公司的各种会展等活动。
9、公共关系、对外宣传。
10、公司人力资源和企业教育。
1、有系统而熟练的经济学知识。
2、很熟悉国内外和本省的产业经济、产业投资和宏观管理。
3、有比较系统的产业投资、管理会计、工程咨询、项目设计、市场营销和企业管理知识。
4、熟悉产业投资的资本筹集、运营与退出方法。
5、熟悉FOF、LP、PE、VC、天使投资的操作方法。
1、有非常好的国内外经济信息的发现、收集和处理能力。
2、有很好的项目设计文本的建设能力。
3、有很好的文字能力。
4、有很好的新闻能力。
5、有较好的省内各地政府、以及内地学术界公共关系能力。
6、有较好的国内FOF、LP、PE、VC的公共关系能力。
1、提供一篇经济学论文。主要观点属于国内领先，论文的1/2以上属于对这些观点的论证。论文不超过1万字。
2、提供一篇行业性的发展论文，论文要有“必要性、可行性、操作性”。可以是地域性论文，全文不超过5000字。
3、设计一个产业投资项目报告的通用文本（注：“可研”不算）。
4、设计一个会议。
5、以《中国经济新闻》或《西部经济观察》等类似标题为名，备4个版（对开）报媒稿。其中可选择要闻版、地方发展版、主题版、经济学术版、商学院版、产业投资版等。
稿件主要来自网络，但需经应聘者大加编辑。
7.4、项目部经理
通过文字和现场方法，使信息部所报的项目经过蓝方代表反诘，作出“肯定”或“否定”的评价。
项目部不为项目人建设项目，而仅仅是进行项目评价。
1、很熟悉国内外和本省的产业经济、产业投资和宏观管理。
2、有比较系统的产业投资、管理会计、工程咨询、项目设计、市场营销和企业管理知识。非常熟悉“可研”方法。
3、熟悉产业投资项目的项目建设，特别是其中的项目设计。
4、熟悉创业投资和天使投资的全运行链。
1、有很好的项目通用文本的设计能力。
2、有优秀的现场调查格式设计能力。
3、有优秀的项目现场能力。
1、提供一篇项目设计的论文。主要观点属于国内先进，论文的1/2以上属于对这些观点的论证。论文不超过6000字。
2、设计一个产业投资项目报告通用文本。
3、设计一个项目现场调查表格。
4、以一个虚构项目，设计该项目的现场调查方案。
7.5、蓝方办公室代表
通过各种方法，尽量否定项目部所处理的项目，以提高项目质量。
1、很熟悉国内外和本省的产业经济、产业投资和宏观管理。
2、熟悉项目建设和其中的项目设计，非常熟悉“可研”方法。
3、有良好的会计学知识。
4、有良好的法律学知识。
1、坚持原则，逆流而上，有“鸡蛋里挑骨头”、“撞南墙不回头”的决心，有精准的眼光。
2、有很好的项目分析能力，特别是市场和竞争分析能力。
1、提供一篇项目设计的论文。主要观点属于国内先进，论文的1/2以上属于对这些观点的论证。论文不超过6000字。
2、设计一个产业投资项目报告通用文本。
3、设计一个虚构的项目报告。
4、设计该虚构项目的现场调查方案。
7.6、法务部经理
1、对公司投资项目的股权设计和其它涉法事务。
2、资本退出的涉法设计。
1、受过严格、规范、系统的法学训练。
2、非常熟悉经济、企业、财产类法律。
3、非常熟悉非诉讼法律事务。
1、优秀的法律文书编制能力。
2、尖锐的眼光、灵敏的反应、优秀的口才、缜密的思维。
提供几件自办的业务案例。
7.7、企业管理部经理
1、对公司所投资项目向建设与生产环节的转化进行监管。
2、对公司所投资企业的服务委托进行监管。
3、对公司所投资企业的运营进行监管。
4、对企业发展明显偏离项目报告时进行实际管理。
1、受过严格、规范、系统的企业管理知识训练。
2、有企业操作员和基层、中层生产管理工作经历。
3、有在企业质量管理部门、设备管理部门的工作经历。
4、有比较整齐的数学、物理、化学、生物的基础知识。
1、有发现企业在管理方面问题的敏锐眼光。
2、有良好的企业管理文件体系的建设能力和文本的编制能力。
编写一个企业生产质量管理通用文本。
7.8、资金监管部经理
1、公司财务中心。
2、公司融资中心。
3、对公司投资进行监管。
4、对所投资企业的资金状况进行监管。
非常好的企业财务会计知识。
非常好的企业财务会计能力。
1、国家颁发的较高级会计证。
2、5年以上的企业会计或会计师事务所经历。
中国国际竞争力促进会
北京中生民族发展投资管理有限公司筹备中心